成长型企业是战略性新兴产业的重要力量。面对战略性新兴产业发展的新机遇,推动成长型 企业战略 与管理变革,创新成长型企业融资渠道,是培育和发展战略性新兴产业的关键环节之一。
结合战略性新兴产业特征和各种融资渠道的特点,赛迪顾问认为,成长型企业在选择融资时首先应合理利用政府杠杆拓展融资渠道,积极利用政府的产业扶持基金和科技创新基金;其次应积极密切关注民间资本和外资投资动向,合理利用民间资本和外资;再次,要用活股权融资,重点关注 上市 融资、增资扩股、创投及 私募 股权基金以及产权交易等融资方式;最后,在选择债权性融资时,应重点关注担保融资、中小企业集合债、融资租赁以及资产证券化等创新型的债权融资方式。
在此视角下,赛迪顾问认为,成长型企业应当抓住战略性新兴产业发展机遇,大力拓宽融资渠道,并采取有针对性的投融资策略。
制定一个总体目标。成长型企业应当以上市作为企业中短期目标,以企业目标升级带动业务结构升级,形成现有业务(产品)、战略业务(产品)和新兴业务(产品)层次鲜明、阶梯发展的业务(产品)体系,获得 资本市场 或投资者的垂青,通过资本运营为企业发展提供外部动力,将企业建设成为战略方向明确、主营业务突出、 公司治理 规范、人才结构合理、运营管理完备、盈利水平良好、经营风险可控的现代化企业。
明确两个基本策略。成长型企业应当以产品经营和 资本运营 作为企业的两个基本策略不动摇。产品经营是企业经营的基本策略,资本运营是企业经营的高级内容。两者相辅相成、密不可分。资本运营需要产品经营提供契机,产品经营又需要资本运营提供与之相适应的资本,在战略调整的总体框架下,两者只有有机结合,同步推进,协调发展才能取得成功。赛迪顾问多年的战略咨询及资本运营 经验表明,在企业运营的全过程中,我们务必贯彻协调发展观的观念,妥善处理好产品经营和资本运营两者的关系。
坚持四项基本方针。成长型企业在融资的过程中一定要注重坚持战略导向、纵横并举、内外协同、产融融合四项基本方针,确保企业融资的成功。从战略导向上来看,成长型企业的资本运营 必须以企业业务发展战略为出发点,必须从战略的高度进行规划;从维度上来看,纵向整合产业链,提升业务的专业竞争力,实现从产品竞争到产业竞争的转变。横向并购同行业企业以提升市场份额,同时,进入新的业务领域扩大规模;企业在整个资本运营 过程中要注重加大内部资源整合,提升企业的业务协同性。同时,加强外部资源利用,通过资本运营 提升核心竞争力。企业必须具有国际视野,通过资本运营 快速增强竞争力,同时,巩固企业在同行中的知名度和地位,树立国内或国际化的品牌。另外,企业必须坚定不移的把业务经营作为首要任务,为产融结合奠定坚实基础,并在业务经营的基础上开展金融运作,为业务经营提供强大的资金支持和融资保障。
九项措施内外并举。成长型企业在融资的过程中,一定要采取措施使得内外的能够协调发展,更好的为 企业资本 运作服务。在对内方面,注重战略先行,以确定清晰的发展战略,并在此基础上注重技术为本、 营销 为上的策略,以确保企业稳定成长并实现产品市场的多元化。强化 企业管理 ,在规范公司治理结构的同时注重人才的储备与培养,采取适当的激励措施确保优秀人才的保留;在对外方面,成长型企业要注重与政府政策和政府资本的对接,寻求资本的帮助,探求企业的多种融资渠道。另外,成长型企业在资本运营 的过程中要注重对专业机构的运用,借助外力寻求专业指导以保证企业融资的成功,并在此基础上提升企业的形象,提高企业知名度。