财务管理是企业管理的中心,财务通过数据信息来反映企业管理中存在的问题,每条财务信息都是企业经营情况的反映,财务信息每发生一些细微的变化都会给公司传递相应信号,一个公司在危机发生前往往会出现很多预兆,悉放出不同的信号,作为企业中枢的财务是危机信号呈现最为强烈之地。企业危机信号通过财务施放较多,能通过以下几个方面来简单比较与获得。
一、营业额持续下降
一般情况下,营业额的下降较容易引起企业各部门关注,但是,大多数人往往将营业额的下降仅看作是市场问题,会用调整价格、品种或加强推销进行施救。营业额出现短期波动并不可怕,可怕的是企业营业额持续下降,营业额持续下降给我们施放以下几个危机信号:企业产品销售量下降、企业产品市场占有率下降、产品质量出现问题或市场现出替代品、产品价格或服务上出现头问题等。另外,营业额的下降还会带来严重的财务问题,由于现金流滞后于实物流,可能并不会立即在财务危机中反映出来,必须引起企业高度重视。
二、经营现金净流入量减少
在一定时期内支持企业持续经营的是企业的现金流,现金流就是企业的血液,其在企业生产经营中的地位往往高于企业利润。企业现金流除生产经营外,还有投资和融资,从长远来看企业只有不断地取得经营现金净流入,才可能保持
“持续经营”这一会计前提,经营现金净流量的减少施放以下几个危机信息:企业应收、应付管理出现问题、产品毛利水平降低、非生产性占用增加等,如果企业发生经营现金净流入量减少,应当引起企业的重视,发生企业经营现金净流量为负数,企业应高度重视。
三、存货周转期增加
公司为生产和销售必须持有存货,持有存货是要持有成本的,存货的持有并不是企业的增值业务,存货不会给企业带来增量收益,因此,企业应尽量缩短存货的持有时间,加速存货周转速度。随着公司规模的扩大,企业存货持有量或许会增加,但如果存货周转期增加,这是企业危机信号之一,从中施放出以下危机信号:企业呆料增多、采购、生产计划性降低、产品滞销等,应引起企业高度重视。
四、平均收账期延长
企业所有支出都需通过交易来实现其价值,由于种种因素的存在,现款交易较少,赊销业务还是占大多数,平均收账期的多少直接决定了企业资金占有量及坏账的多少,较长的平均收账期不仅会吸收掉许多的资金,而且可能产生较多的呆坏账。当企业的流动资金由于客户迟缓付款而逐渐消失时,较长的平均收账期就会成为企业严重的财务危机。平均收账期的延长给企业施放出以下信息:企业信用政策放宽、企业产品出现质量问题、企业结算方式改变等。管理人员应重视企业的收账期,从中可以找出主要问题,以免使问题变得更为严重。
五、不能及时偿付到期债务
及时偿付企业到期债务,是公司建立良好信用的最好说明,企业如果不能及时偿付到期债务,企业信用将会受到损害,随之而来的可能是银行对企业融资条件改变、额度减少,企业融资难度增加,供应商不及时供货、供货价格提高或原料质量降低,生产难度增加、无法及时完成定单等一系列困难将会出现。
六、综合毛利率降低
产品毛利率反映某个产品盈利能力情况,公司产品品种较多时,存在着过多的分摊因素,往往难以评判每个产品毛利率水平,综合毛利率能说明企业盈利能力,企业综合毛利降低时,往往施放以下危机信号:企业成本控制出现问题、产品市场饱和、产品被市场出现的新品逐渐替代等,企业应当细细分析,尽早做出应对措施。
七、超限度投资
企业投资是有限度的,企业投资限度不应超过企业当年留存收益、折旧与摊销及新增长期融额四者之和(当然除吸收其他人投资来源除外),超过投资限度可能使企业因负担过重,支付能力下降而造成严重的财务危机。企业投资应以不影响企业正常生产经营为前提,当投资所耗资金速度超过企业经营与融资获取长期资金速度时,投资势必动用正常的生产经营资金或以牺牲企业信誉来短期拖欠,这均给企业后继经营产生不利影响。