人力资源管理分析的常用财务指标

一、常用的财务指标

通常来说，分析企业任何一项经营活动的财务效果时，都是从支出、收入以及支出和收入的比率三个角度入手。在做人力资源管理活动的财务效果分析时，也是如此。一般来说，常用的财务指标如下：

在上表中，人工费用总额占总成本的比率、人工费总额占收入的比率是成本类指标，人均营业收入、人均营业收入是收入类指标，而人力资本回报率则是收入和成本的比率。

二、财务指标分析的纬度

对财务指标分析，一般从横向、纵向两个纬度进行分析。横向分析是和同行业该指标的对照，依此判断财务指标的高低，诊断企业人力资源管理是否健康；纵向分析是本企业不同年份同一指标的对比，依此判断该指标的发展趋势，进而诊断企业人力资源管理的发展趋势，是向好发展，还是持续恶化。

由于上升、下降是中性词，因此，如果没有横向分析，就无法判断财务指标的变化趋势是向好还是恶化；如果缺少纵向分析，横向分析只是时点数据，看不出各财务指标的变化趋势，也无法拟定科学合理的未来发展目标。

在进行横向比较时，需要寻找具有相似经营环境、经营业务的公司。如果经营环境不同，则需要对环境进行相似折算，然后才可以进行比较。

三、示例——以A高速公路公司人均营业收入为例

由于人均收入反映的是员工的生产率，因此，必须剔除环境因素才有比较的意义。在高速公路行业，可能影响收入的因素为高速公路所经过主要城市的经济活跃程度（GDP）、高速公路里程、每公里单价三个主要因素。因此，在对该公司进行分析时，首先把A高速公路公司和标杆公司B高速公路的经营环境进行折算，然后再进行比较。

运营环境系数的意义是，A高速公路公司每收入一元钱，按照相同的人力资源管理效率，B高速公路公司需要收入1.7元。基于运营环境系数，我们对A高速公路公司的人均营业收入进行分析。

针对上图数据，分析如下：

1.纵向分析：从2009年到2013年，A高速公路公司人均收入呈现增长态势，增长率达到12.05%，平均增长率为2.9%。2010年，人均收入出现下降，主要原因是，为确保2011年新开高速公路正常运营，进行了人力资源储备，总人数迅速上升，从而稀释了人均收入。

2.横向分析：同标杆公司B高速公路公司相比，考虑到经营环境系数，人均收入高于B高速公路公司，是B高速公路公司的1.1倍，并且该差距有增大趋势。这说明，A高速公路公司的员工生产率高于标杆公司B高速公路公司的员工生产率。

另外，在进行数据分析时，不能脱离公司业务发展轨迹单纯地阐释指标，需要把各种财务指标和公司业务变化结合起来，才能使得分析有血有肉，栩栩如生。

（刘思振，北大纵横管理咨询集团合伙人、高级咨询师，资深项目经理，对外经贸大学企业管理硕士，6年管理咨询经验、培训经验，专注于人力资源管理、战略管理、生产管理领域，先后运作20余个项目，涉及交通运输物流行业、矿采冶金行业、金融行业、移动通讯行业等。）