美国高盛百年不衰的14条法则！

我有幸访问了高盛东亚区合规负责人Sean McHugh先生，并与高盛东亚区合规团队进行了深入交流，通过这次访问交流，得以初步揭开高盛的神秘面纱，对高盛合规管理的组织架构和运作情况有了基本了解，并对高盛的合规文化有了全新的认识。

据McHugh 先生介绍，高盛迄今已经存在了145 年，之所以能够在大风大浪中屹立不倒，不仅因为高盛的业务优秀，而且因为高盛的合规管理和风险控制同样优秀，后台与前台一样强，甚至比前台更强。外界所盛传的高盛如何“贪婪”、如何“不法”，其实都只是坊间传闻。相反，高盛是最为遵纪守法、谨小慎微的华尔街公司之一，在高盛，“人人都是风险管理者”。

总结起来，高盛的公司文化一共有十四大原则，但排名在最前的两条永远不变，第一条是“客户利益优先”，第二条是“声誉才是我们最重要的资产”。高盛认为，“员工、资本和声誉都很宝贵，但在这其中，声誉的损失是最难以挽回的。因此，高盛不遗余力，从字面到精神去遵守所有相关法律、法规、准则和行业道德规范，高盛的持续成功取决于坚定不移地坚持这一标准”。

高盛总部共有十五个部门，全球合规部是其中最重要的部门之一，该部与业务部门紧密合作，确保业务开展符合法律、法规要求，确定公司如何适当地追求全球市场的机会，跟踪各地监管趋势以及在不同司法管辖权之下公司业务的变化，及时与公司各部门共享信息，共同防范合规风险。

该部采取双重管理机制，一是分区管理，比如，高盛东亚区下辖的中国内地、港、澳、台、新、马、泰、印尼的证券公司、基金公司、资产管理公司和期货公司等机构均设有合规部门或者合规管理人员，直接在当地为分支机构提供合规管理服务；二是垂直管理，上述机构的合规管理人员，按照分工隶属于不同的团队，由总部直管，包括合规监测团队（负责反洗钱及可疑交易、电子通讯合规监测和全球数据监测）、中央控制室（负责信息隔离墙、合规报告、员工投资管理）、合规审计与检查团队、合规培训团队、控股（子）公司合规管理团队等。

合规管理部门和人员之间没有严格的地域界线，遇到重大合规问题经常在线或碰面开会集体讨论，也会经常跨地区轮岗。因此，高盛的合规管理人员必须是通才，但同时，由于团队分工的不同，他们也必须是在反洗钱、信息隔离墙等方面能够独当一面的专才。

合规管理人员具有不同的学术背景和职业经历，包括律师、会计师、分析师、I T 专家、管理顾问、销售专家和交易员。但相同的是，他们的个人素质和业务素养都很高，因为他们必须直接面对前台的合规管理工作，需要立即对业务的合规性作出实时判断，没有优秀的分析判断能力和项目管理能力，没有对金融市场、金融产品以及证券法律、法规的深入了解，根本难以胜任。同时，以团队为基础的工作方式，还决定了高盛的合规管理人员必须具备很强的人际沟通能力以及对快节奏和动态环境的适应性。因此，在高盛，合规管理人员非常受尊敬。

结束访问，我感触良多，相比高盛对合规文化的理解和实践，国内券商还有相当长的路要走，但这不妨碍我们登高望远，向国际先进公司汲取经验。

华尔街有一句谚语：“短胜不如长胜，长胜不如永胜”，高盛就是深谙永胜之道的老牌公司，而其得以永胜的法宝，就是建设强大的后台，形成人人合规的企业文化。

随着中国金融市场的逐步对外开放，国内券商和国际投行之间将会形成亦师、亦友、亦敌的关系，我们应该“师夷长技”，不仅要注重引入国际投行的先进管理方式，更要注重学习国际投行的先进管理理念，以不断促进自身的壮大和发展。期待有朝一日，国内券商不仅能在资本金、业务专业能力上与国际投行分庭抗礼，更能在文化和影响力等全方位与国际投行匹敌。

像精神支柱一样的高盛14条业务原则

1.客户利益永远至上。我们的经验表明，只要对客户尽心服务，成功就会随之而来。

2.我们最重要的三大财富是员工、资本和声誉。如三者之中任何一项遭到损害，最难重建的是声誉。我们不仅致力于从字面上，更从实质上完全遵循约束我们的法律、规章和职业道德准则。持续的成功有赖于坚定地遵守这一原则。

3.我们的目标是为股东带来优越的回报，而盈利则是我们实现优越回报、充实资本、延揽和保留最优秀人才的关键。员工大量持股可以使员工与股东的利益协调一致。

4.我们为自己的专业素质感到自豪。对于所从事的一切工作，我们都凭着最坚定的决心去追求卓越。尽管我们的业务活动量大而且覆盖面广，但如果我们必须在质与量之间作取舍的话，我们宁愿选择做最优秀的公司，而非最庞大的公司。

5.我们的一切工作都强调创意和想象力。虽然我们承认传统的办法也许仍然是最恰当的选择，但我们总是锲而不舍地为客户策划更有效的方案。许多由我们首创的作法和技术后来成为了业界的标准，我们为此感到自豪。

6.我们不遗余力地为每个工作岗位物色和招聘最优秀的人才。虽然我们的业务额以十亿美元为单位，但我们对人才的选拔却是以个人为单位，精心地逐一挑选。我们明白在服务行业里，缺乏最拔尖的人才就难以成为最拔尖的公司。

7.我们为员工提供的职业发展进程比大多数其它公司都要快。晋升的条件取决于能力和业绩，而我们最优秀的员工潜力无限，能担当的职责也没有定式。为了获得成功，我们的员工必须能够反映我们所经营的地区内社会及文化的多元性。这意味着公司必须吸引、保留和激励有着不同背景和观点的员工。我们认为多元化不是一种选择，而是一条必行之路。

8.我们一贯强调团队精神。在不断鼓励个人创意的同时，我们认为团队合作往往能带来最理想的效果。我们不会容忍那些置个人利益于公司和客户利益之上的人。

9.我们的员工对公司的奉献以及对工作付出的努力和热忱超越了大多数其它机构。我们认为这是我们成功的一个重要因素。

10.我们视公司的规模为一种资产，并对其加以维护。我们希望公司的规模大到足以经办客户想得到的最大项目，同时又能小到足以保持服务热情、关系紧密与团结精神，这些都是我们极为珍视，又对公司成功至关重要的因素。

11.我们尽力不断预测快速变化的客户需求，并致力于开发新的服务去满足这些需求。我们深知金融业环境的瞬息万变，也谙熟满招损、谦受益的道理。

12.我们经常接触机密信息，这是我们正常客户关系的一部分。违反保密原则或是不正当或轻率地使用机密信息都是不可原谅的。

13.我们的行业竞争激烈，故此我们积极进取地寻求扩展与客户的关系。但我们坚决秉承公平竞争的原则，绝不会诋毁竞争对手。

14. 正直及诚信是我们业务的根本。我们期望我们的员工无论在工作上还是在私人生活上都要保持高度的道德水准。