财务思维让钱生生不息

 

　　公司、企业的财务管理包括企业日常资金的调度、投资、融资这三项内容。其中，企业日常资金的调度是企业管理的基础，投资、融资则决定了企业的未来。

　　在最近7、8年，一些高校和研究机构将财务专业和金融专业合二为一。在实际工作中，2000年前后，珠江三角洲和长江三角洲的财务总监大多拥有银行工作背景。目前，总会计师们必须拥有会计背景，而财务总监未必需要具备会计背景。

　　

不能忽视银行对帐单

 

　　就现金安全性而言，出纳比会计的岗位更重要，因为出纳是控制资金流入、流出的最后一道屏障。

　　老总们在日常工作中除了关注财务报表，还要看清楚银行对帐单。就银行对帐单问题，袁教授向在座的中山企业家们提出5条建议：首先，到管理规范的大银行开设企业帐户；第二，尽量到高一级的银行支行或分行营业部进行开户；第三，委托亲信或者亲自到银行柜台办理业务；第四，设立专门人员到银行取走对帐单；第五，开通网上银行业务，至少要开设网上银行打对帐单处理功能。

　　财务会计要做好事前、事中以及事后工作。首先，事前的预算不可缺少。其次，事中工作的核心是加强内部控制制度，如办理网上银行功能，进行实时控制。最后，事后工作的内容包括研究银行对帐单，定期进行盘点，不定期进行独立审计。

　　

资本不等于知识

 

　　俗话说“知识就是力量”，可财务管理中的知识既不是力量，也不是资本。

财务管理的资本是人对梦的追求，是个人对风险的承担、整合能力，更是意志力和学习能力的体现。有了这些资本，现在没有钱以后可以变得有钱，有了钱可以挣更多的钱。企业家最大的资本是创业精神。袁立教授认为学校教的知识不是资本，那只是个人被资本雇佣的资本———让别人雇佣你为他打工。

　　

财务思维，致富源泉

 

　　决策者是企业的领导者，掌握企业的生死大权，一个成功决策者必须要有一个好的财务思维。

　　袁立指出，企业老总们看财务报表，应将现金流、利润视为同等重要的两大参数，不能厚此薄彼。现金流是关乎企业生存现状的参数，利润是关乎企业未来的参数。短期内，企业要在现金流和利润之间取得平衡。长远而言，如果企业利润欠佳，资金链条断裂是迟早的事情。

　　对于大部分制造业企业而言，在利润规模不变的情况下，销售业绩下降1%，成本必须下降25%；销售业绩上涨2—3%，成本要上涨50%左右。做生意的根本途经是不断提高销售业绩，业绩的功效是“一俊遮百丑”。

　　

现金投资，每年缩水15％

 

　　经营者扮演不同的角色，收获的利益不尽相同，经营成本也不一样。袁立算了这样一笔帐，一个储户把钱存进银行，5年存期，年利率现在为4.14%。银行放贷款给他人，5年贷款期内，年利率约6.18%。借款人购入商铺，然后出租牟利。国内商业物业的平均年收益率为5%，这要20年才能收回本钱；年收益率假设为8%，则要13年收回本钱；以此类推，年收益率为10%，10年回本；12%，8年回本。

　　袁立表示，在国内利用现有自由资金进行投资，每年的投资成本约15％。换句话说，如果投资赚取的利润不足15％，就是赔本生意。例如，国内制造业的平均销售利润率目前约5％。如果企业主利用100万元的自由资金进行投资，年销售额为500万元，则利润额是25万元。扣除15％的自由资金投资成本，即15万元，实际利润只剩下10万元。如果该企业的年销售额仅200万元，利润额是10万元，这点钱还比不上自由资金投资的“年缩水额”，是赔本的买卖。

　　

欠钱理论：还得起就不用还

 

　　袁立的欠钱理论是“还得起就不用还”，可谓与众不同。不过，该理论体现的是一种财务杠杆思想———当利润率超过利息率，借钱越多，自由资金的回报率就越高。目前，房地产商将财务杠杆的理论发挥到极至。如国内某大型房地产开放商，其公司只要数百万元，就能启动1亿的项目。

　　袁立对在场人士说：“美国是世界最大的债务国，但它也是全球最富裕、最具实力的国家。一个国家盲目追求零外债甚至是负外债，实际上缺乏财务杠杆头脑。”

 

　　记者：企业发展的财务目标有什么具体内容。

　　袁立：财务目标从低层次到高层次，包括利润、经济利润、现金流量、附加市场价值等四个内容。

首先，利润是收入减去支付费用的差值，这很好理解。所谓经济利润，是指企业利润要高于自由资金投资的成本，即上文说的15％“年缩水额”。经济利润等于例如减去企业净资产的15％。

　　而在现金流方面，流入现金应高于流出现金。以国美为例，他们的口号是“要市场，不要成本；要销售，不要利润”。该公司开一家分店，成本是1000万元，而各电器厂家押货3000万元。让大家一起帮一家企业花钱，把别人的钱变成自己的钱，这就是国美的高明之处。

　　说到附加市场价值，那是等于企业总市值减去总资金占用。总市值包括产品服务、品 牌价值等无形资产。

 

　　记者：你今天说的内容都是有关财务管理问题。除此以外，你觉得一位企业决策者需要拥有怎样的战略思维。

　　袁立：决策者的战略思维包括另类、简单、有梦、共赢等四个内容。

先说一下另类。如今的时代个性张扬，各显风骚，决策者的另类是创新的意思。当代著名作家余华曾说“我用我的短处把别人打败了”。他在读书的时候遇上文革，恢复高考后没能及时考上大学，没有高深的文学修养。不过正是因为这个原因，他创作出一系列表现人性的作品如《兄弟》等，就为文坛和读者带来另一种体验。企业决策者要做到另类，需要不断创新，在商业模式上加强自身的商业模式，改进技术，提升管理。一个点子、一个商业模式的成功是短暂的。管理是最不易被人模仿的，因为它是在特定环境中，挤压出的能力。先有技术产品，后有公司，不能长久；先有公司，后有技术产品，才能长久。另类要敢于放弃，做正确的事。

　　至于简单，就是简简单单地生活，简简单单地做生意。简单的事情容易控制，一来投资人容易理解，二来简单的生意复制性强、重复性强，做简单的事情容易赚钱。

说到有梦，人有梦想才走得远，企业有梦想才做得大。中国上市公司的老总们约40%是大学本科毕业，绝大多数人的梦想从大学开始。梦有很多，创业的梦、把公司做大的梦、公司职员的理想……

　　至于共赢，企业的共赢面包括客户、社区、地方政府、员工等等。共赢面越多，被别人模仿、替代的可能性就越小。合作方要联手打造基于诚信和技术标准的“共赢链”。

 

　　记者：你认为怎样才是真正的富人？

　　袁立：真正的富人，是懂得把钱合法地变成自己的钱的人。例如比尔·盖茨，昔日他拥有微软公司40％的股份，现在才持有9％的股份。他干嘛去了？投资去了。把钱合法地变成自己的钱，这里说的钱是金融资产，即投资非自住物业、债券、股票、基金、保险、古玩、文物等，让钱生生不息。

　　说句老实话，做生意是一件累人的事情，学会投资才能让自己轻松做一个有钱人。