小时候最喜欢看魔术师表演口袋魔法，那个可令物件倏忽而来倏忽而去的口袋，着实令人羡慕。在企业合并会计领域，有些公司便如施展口袋魔法的魔术师，通过对纳入合并范围的子公司数量予取予夺，使合并报表按照公司意愿而非实质状况呈现给外部使用者。我们先来看看口袋魔法的招数。
我国《企业会计准则第33 号——合并财务报表》及其应用指南在合并范围的确定上奉“控制”为圭臬，凡能被母公司控制的子公司都应纳入合并财务报表的合并范围。具体判断规则主要有二：一是50%以上表决权规则，即当母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上表决权时，应将该被投资单位作为子公司纳入合并范围；二是50%以下表决权规则，即当母公司拥有被投资单位半数或以下表决权时，满足下列条件之一的，也应将该被投资单位作为子公司纳入合并范围： （1） 通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权；（2） 根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；（3） 有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；（4） 在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。当然，即使满足上述规则，但有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外。规则可谓数量和质量并重、形式与实质兼顾，但同时也留下了操纵空间。
按照“谁控制谁编合并报表、谁被控制谁进合并报表”的原则，绝对控股的大股东只要能证明自己没有掌控子公司的财务和经营决策权，就可以规避将绩差公司纳入合并范围；没有多数表决权的小股东只要证明自己实际掌握被投资公司的财务和经营决策权，就可以实现将绩优公司纳入合并范围。此招可称为静态口袋魔法，子公司的数量就那么多，合并与否由母公司看，约束条件是遵循“控制”规则。使用此招的公司往往紧咬某一条控制标准而罔顾其他规则。比如，某集团公司的一个上市公司将其是第一大股东但持股比例在50%以下、由集团下属另一非上市公司占据董事会多数席位从而实质控制的两个子企业纳入上市公司合并报表范围，导致上市公司2008年和2009年多计利润2.4亿。再如，2001年甲骨文公司将其持有的解放公司32%股份托管出去，请托管人管理其对解放公司的所有权利益，从而甲骨文公司对该投资的会计处理从权益法改为成本法，即甲骨文在其合并报表上不再按比例记录解放公司的盈亏。实际上甲骨文公司在解放公司的利益并未改变，信托协议的出炉和权益法的停用恰是解放公司利润大幅滑坡之时。静是相对动乃永恒。母公司通过增加和减少子公司来调整合并范围，从而实现盈余管理目标的招数，可称为动态口袋魔法。子公司的数量多多少少，增减与否在母公司定。比较直接的增减手段是收购和转让（包括集团内部重组），也可通过改变实质控制权的方式实现子公司进出合并报表。比如，原持有天安保险17.21%股权的西水股份通过收购和授权合计拥有天安保险55.83%的经营表决权，从而于2012年起将天安纳入合并范围，来自天安三家股东合计35.83%表决权的授权委托期限截至2014年底。合并后的2012年一季报与2011年同期相比，资产增加2倍多，净利润更从亏损4000余万变靓为盈利3000多万。证监会认为无法判断将天安保险纳入合并范围依据的充分性。又如，都市股份自1999年7月起被暂停上市，2001年6月该公司进行重大资产置换，换出公司部分资产和7家全资子公司，换入2家控股子公司，使公司合并利润从2000年的-6890万元上升到2001年的2654万元，从而得以恢复上市。还有一例。天津磁卡2001年半数以上的主营业务利润来自其上半年与环球高科之间的验钞机交易，但是上半年交易发生时天津磁卡持有环球高科90%股权，而交易完成后通过股权转让天津磁卡不再持有环球高科的任何股权，于是本来需要抵消掉的内部购销交易收入和利润因施了动态口袋魔法而堂而皇之地确认了。
从新准则发布以后的一些实证研究看，我国70%左右的上市公司以50%表决权为依据将子公司纳入合并范围，而对表决权低于50%但仍纳入合并范围的情形，则有1/3左右的公司未作具体说明。语焉不详的披露无形中为口袋魔法的施展创造了便利环境。监管层一直致力于完善限定口袋魔法作用空间的规则与制度约束，而规则的变迁又会驱动口袋魔法的招数细节发生变化。博弈一直存在，下回再说。
随机读管理故事：《奥巴马邻居卖房的启示》
美国总统奥巴马上任后不久，就离开芝加哥老家，偕妻子米歇尔和两个女儿入住白宫。面对多家媒体的采访，奥巴马深情地表示，他非常喜欢位于芝加哥海德公园的老房子，等任期满了之后，他还会带着家人回去居住的。这个消息可让比尔高兴坏了，因为他是奥巴马的老邻居。
几年前，比尔曾经和人打赌，他信誓旦旦地说自己到了2010年，一定会成为百万富翁，眼看期限只剩1年了，他的目标还远未实现。现在，机会终于来了。他的房子因奥巴马而身价百倍。能和全世界最著名的人物之一——美国总统奥巴马做邻居，这是多么难得的事情呀!因此，他满怀希望地将自己的房子交给中介公司出售。
为了推销自己的房子，比尔还特意建了一个网站，全方位介绍他的住宅：这幢豪宅拥有17个房间，近600平米，非常实用舒适。更重要的是，奥巴马曾经多次来此做客，还在他家的壁炉前拍过一个竞选广告。这是一栋已经被载入史册的房子!比尔相信，有了这些卖点，他的房子一定能卖出300万美元以上的高价。
不出所料，这个网站很快就有几十万人点击浏览，然而，让比尔大跌眼镜的是，关注房子的人虽多，但没有一个人愿意购买。到底是什么原因让买家们望房却步呢?
为了弄明白究竟是怎么回事，比尔仔细地查看了网站上的留言。原来，大家担心买了他的房子之后，就会生活在严密的监控之下。是呀，奥巴马和他的妻女虽然都去了白宫，但这里依然有多名特工在保护奥巴马的其他家人，附近的公共场合也都被密集的摄像头所覆盖。只要出了家门，隐私权就很难得到保护。
更要命的是，等奥巴马届满回来之后，各路记者肯定会蜂拥而至。那时，邻居们的生活必将受到更严重的干扰。到那时，每天出入这里，恐怕都将受到保安和特工像对待犯人那样的检查和盘问。这样的居住环境，跟在监狱又有什么区别呢?就连朋友们，估计也会因为怕麻烦而不敢上门了!
就这样，过了1年多，房子依然没卖出去。比尔非常心焦，他此前向家人承诺过，房子卖出后就全家一起去度假，但一直到现在还不能兑现诺言。他和朋友打的赌也眼看就要输了，正在这时，一个叫丹尼尔的年轻人找到了他。丹尼尔告诉比尔想买房的原因，他和奥巴马一样，都有黑人血统。奥巴马是他的偶像，不过，他还从未和奥巴马握过手。如果他买下这里，就有机会见到总统了。
房子终于有买主了，比尔激动得差点掉泪。虽然丹尼尔非常愿意买比尔的房子，但问题是，他支付不起太多的钱。比尔好不容易遇到一个买主，当然不愿轻易放过，他作出了很大的让步，最后，两人签下了如下协议：丹尼尔首付30万美元，然后每月再付30万，5个月内共付清140万美元。房子则在首付款付清后，归丹尼尔所有。
比尔很高兴，虽然房子的最终售价远远低于当初他期望的300万，但20多年前，他买下此房时，只花了几万美元，因此还是赚了。何况，上了年纪的他早想落叶归根，搬回乡下的农庄了。
拿到首付款后，比尔给丹尼尔留下了自己的账号，然后带着家人出去旅游了。出发那天，他得知丹尼尔将房子抵押给银行，贷了一笔款。等半个多月后回来，比尔发现丹尼尔竟将这栋豪宅改造成了幼儿园。原来，丹尼尔本来就是一家幼儿园的园长，因此，在这里办个幼儿园不是难事。
当房子的用途从居住改为幼儿园之后，那些过于严密的监控就显得很有必要。这个毗邻奥巴马老宅的幼儿园，成了全美最安全的幼儿园。不少富豪都愿意把孩子送到这里来。
为了给幼儿园做推广，丹尼尔还联系到了不少名人来给园里的孩子们上课。这些名人中有不少是黑人明星，他们为奥巴马感到骄傲，也为能给奥巴马隔壁的幼儿园讲课而激动，再加上这里是记者们时刻关注的地方，来这里与孩子们交流，自然能增加曝光率，因此，名人们都很乐意接受丹尼尔的邀请。
第一个月，丹尼尔用收到的首期学费轻松地支付了比尔30万。幼儿园开张两个月后，奥巴马抽空回老家转了一圈，顺便看望了一下他的新邻居们，这一下，丹尼尔幼儿园更加有名。越来越多的名人主动表示愿意无偿来与孩子们交流。更有很多家长打电话，想让自己的孩子来此受教育，为此多付几倍的学费他们也乐意。
很多广告商也开始争先恐后地联系丹尼尔，他们想在幼儿园的外墙上做广告，这里的曝光率实在太高了，不做广告太可惜了。为此，丹尼尔打算进行一次拍卖广告墙的活动。想来参加竞标的品牌很多，但像烟、零食、酒这样的广告，无论出多少钱，丹尼尔都不允许他们参加竞标。
5个月后，比尔就收齐了140万美元的房款，终于在2010年年末如愿以偿地成了百万富翁。不过，比尔明白，这场交易中，最大的赢家并不是自己，而是奥巴马的新邻居——幼儿园园长丹尼尔。
启示：高度决定了深度与远度!我们每天都能有机会触摸到丹尼尔那种商业机会，可惜，我们缺少敏锐的眼光与果敢，放任那些商机擦身而过，追悔莫及!不要一味羡慕别人的财富，机会取决于自己平日的观察和不断学习的商业知识!
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