应收账款评估探析

公司上市、企业并购和跨国经营等经济活动中都会涉及到企业应收账款的评估。正确核实、评估应收账款有着十分重要的意义。特别在国企改制中应收账款是一个担负资产保值增值的重要资产，切不可以随意压低其评估值或核销，而目前按审计确认值来作为评估值的做法有失偏颇。目前的坏账估计法和账龄分析法存在着一些弊端，影响评估的真实性、准确性，而且可操作性差。为此应对应收账款这类债权性流动资产的特征进行分析，确定评估应收账款的基本原则，并建立不同状态下的评估模型，遵循客观、公正、简便的原则对应收账款进行评估。

一、资产评估操作规范中应收账款评估方式存在的问题
　　对应收账款的评估，全国注册资产评估师考试辅导教材《资产评估学》（2006年版）中，给出了评估计算公式：应收账款评估值＝应收账款账面价值－已确定坏账损失－预计坏账损失，其中对于预计坏账损失，书中提出了两种确定方法：坏账估计法、账龄分析法。“坏账估计法”即按坏账的比例判断不可收回的坏账损失的数额。坏账比例的确定，可以根据被评估企业前若干年（一般为3～5年）的实际坏账损失额与其应收账款发生额的比例确定。而接下来的坏账比例计算公式和举例中，都未按此定义方法，而是以实际处理坏账损失额与应收账款期末余额的比例确定。这种方法存在的缺陷是缺乏可操作性，结果有片面性，显失客观、公正，用一个以往各年（3～5年）坏账比例作为此次评估基准日的坏账发生比例不是很准确，因为不同企业或同一企业在不同时期坏账实际确认额很大程度上受人为因素的影响。举一个极端的例子能说明问题：前三年应收账款余额中每年都有同一单位的较大款项坏账（其他单位的往来均正常），在评估基准日时此单位已与被评估企业没有往来。按“坏账估计法”企业目前的应收账款应按以前年度的坏账平均水平扣减，但实际上现存的应收账款的坏账可能性比例应该是很低的。这种方法的应用还要依赖于企业近几年来清晰、完善的应收账款核算资料，如果企业的应收账款多年未清理，账面找不到坏账处理的数额，就无法推算坏账损失率，尤其是一些老的国有企业，因为以前处理坏账需要进行审批，手续较烦琐，或是很难得到能确认为坏账的确凿依据，每年真正处理的坏账很少，或是几年才处理一次坏账，存在大量账龄较长的应收账款，这样就造成无法推算出坏账损失率或即使能推算出来数字也极其不准确，在这种情况下就限制了这种方法的使用，因而也就无法评估应收账款了。“账龄分析法”即按应收账款拖欠时间的长短分析判断可收回的金额和坏账，将应收账款按账龄分成几组，按组估计坏账损失，并进而计算坏账损失的金额。这种方法的最大缺陷是把所有在相同时间内的应收账款都一视同仁处理，没有区别对待不同债务人，这往往与实际情况不符，是不现实的。正是这两种方法的缺陷，我们应探索应收账款评估的可行性方法。

二、应收账款评估的模型
　　对应收账款评估应采取按债务人明细对每个债务人及每一笔应收账款进行分析的原则。通过对被评估企业与债权人经济往来活动中资信情况的调查，了解每一项债权资产的经济内容、发生时间的长短及未清理的原因等情况，分析确定每一笔款项收回的可能、回收时将要发生的费用等，据以判断其未来可收回金额的大小。在这样的原则下，才能使应收账款的评估更具有针对性，评估结果才更真实、可靠。
　　（一）对于符合有关规定应该核销或者有确凿证据表明无法收回的可评估为零
　　可参照财政部颁布的《企业会计制度》中的有关原则来进行。有确切事实表明债务人死亡，以其遗产清偿后仍然无法收回；债务人破产，以其破产财产清偿后仍然无法收回的款项包括债务人单位已经撤销等情形，其评估值为零。
　　（二）对于可能收回的但超过约定还款日期的应收账款的评估采用因素综合分析法
　　1．计算公式：应收账款评估值＝账面余额×∑因素综合得分÷100。其中，账面余额可以通过会计核算资料求出，因素综合得分是在先确定影响应收账款收回的因素及每一项影响因素的分值的基础上求得的。
　　2．关于综合分级评分因素的确定：主要有信用等级、行业特征、企业规模、近三年生产经营状况、盈利状况、还款意愿、资产负债率、预期必须的现金流量支出、保证方式、与企业依存程度、与企业经济往来频率、超过约定还款时间等。
　　3．把每个因素划分成若干个等级，每个因素下不同的等级赋予一定的分值，总分设定为100分。
　　4．用取得赊欠企业的详细资料确定每个企业在此因素下的具体得分。
　　5．根据评估基准日应收账款账面余额及得分的百分率来确定每一明细（企业）下应收账款的评估值。
　　（三）对于没有到约定还款日期的应收账款可以采用利息扣除法
　　计算公式：应收账款评估值＝账面价值×（1－评估基准日至到期日的时间间隔×同期限银行借款利息率）。公式中，间隔不足半月忽略不计，超过半月按整月计。
　　通过对每笔应收账款还款日期及对还款企业的分析，取得评估值，最后把对每个赊欠企业的每一项应收款项加起来确定评估值，把对全部赊欠企业的应收账款相加即为被评估企业的应收账款的评估值。

三、应收账款评估模型下的处理方式及遗留问题
　　（一）应收账款评估模型应用的前提条件和简便处理方式
　　应用因素综合分析法模型需要了解债务人的一些信息资料，这对评估人员来说，也不是一件容易的事，需要平时知识的日积月累，合理的判断预测以及债务人的配合。如果企业应收账款的户数较多，则这种评估方法可能造成工作量较大，影响评估效率。为了减少工作量，可以采取对超过应收账款总额10％及以上的明细分别进行因素综合分析；其余的由于数额不大不用逐一确定，可以看作整体采用账龄分析法来估计即可。
　　（二）遗留问题的思考
　　在实际操作中，对于单项应收账款部分减值的做法给企业下一步评估后调账造成了困难。假定应收某公司账款经评估后减少了一定价值，则企业应按两者的差值调账，但是企业并不可能去按此价值向某公司追讨，因此企业还必须专门记录该应收账款的原始发生额以便下一步对该笔应收账款进行追讨。更深一步想，下一年度会计师该如何进行该笔应收账款的审计呢？按哪个数字去发函证呢？如按原值，那么函证数与账面数不符，如按评估值，那么企业肯定不同意发此函证。试想，如果多笔应收账款被评估后，已部分进行核销，那么将给企业的账务管理和以后年度的审计造成难度。再有，企业调账处理后是否应再提坏账准备？何时开始计提坏账准备以及如何计提坏账准备？这些都是值得思考的问题。                

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　作者单位：渤海大学管理学院