课程目标
了解上市公司与非上市公司的区别，熟悉上市公司资本运作的基本原理；掌握证券市场的基本法律法规和游戏规则，为企业上市及上市后的规范运作打下基础。
参考书目
1、《中国资本运营经典案例》(上册、下册)，徐洪才主编，清华大学出版社，2005.3。
2、《投资银行学》(第四版)，徐洪才主编，经济科学出版社，2005.8。
3、《中华人民共和国公司法》。
4、《中华人民共和国证券法》。
授课方法
精讲公司资本运作操作要点；结合典型公司案例进行分析；与学员互动交流，帮助学员解决公司资本运作决策中的困惑及具体问题。
课程大纲
第一部分：公司资本运作原理与案例分析
（一）资本运作的基本理论
1、资本的概念
2、资本定价
3、资本运作概念
4、资本运作特点
5、企业资本运作四种基本形式；
6、资本运作本质
7、资本运作相关学科
8、投资银行角色定位
（二）企业融资周期理论
1、第一阶段：0℃冰块
2、第二阶段：处于0℃－10℃的水
3、第三阶段：处于10℃－90℃的水
4、第四阶段：处于90℃－99℃的水
5、第五阶段：变成100℃的水蒸气
6、第六阶段：100℃以上的水蒸气
（三）资本市场五级价值增值及案例分析
1、一级价值增值（案例分析）
2、二级价值增值（案例分析）
3、三级价值增值（案例分析）
4、四级价值增值（房地产企业买壳上市案例）
5、五级价值增值（案例分析）
第二部分：股票首次公开发行与上市业务
一、证券发行制度（审批制、核准制、注册制、保荐人制度）
二、我国股票发行制度演变
三、IPO发行定价方式（固定价格方式、竞价方式、询价方式、混合定价方式）
四、证券发行策划
1、进行初步尽职调查
2、双向选择：标准与条件
3、编制项目建议书
4、获得股票承销权
五、证券发行业务
1、进行调查，编制调查报告
2、向证券发行主管机构报送的文件
3、选择中介机构
4、IPO审核重点关注问题
（1）信息披露质量
（2）符合法定的条件
（3）实质性审核（未来发展前景、商业模式与竞争优势、公司资产质量及盈利能力、公司治理、适应环境的能力、税收政策、环境保护）
5、制定企业重组方案
