课程概要
企业发展需要资金推动，资金来源依靠债权融资和股权融资。中小企业大都没有抵押物且现金流不足，因此依靠银行贷款和发行债券十分困难。从国际经验看，中小企业融资主要依靠股权融资。股权投资的回报主要依靠现金红利和资本利得，现金红利很难取得理想收益甚至很难收回成本，股权退出变现才是股权投资取得收益的主渠道，而股权退出变现主要依靠资本市场。因此，企业融资需要资本市场的支撑。企业与资本市场对接，需要在产业升级、技术创新和选择适合的资本市场上做好充分准备。
（一）产业升级。在充分了解国际形势、国内经济形势、二十大报告、经济工作会议精神、供给侧经济结构调整的内在逻辑的基础上，提出重点关注的六大产业。
（二）技术创新。在充分解读数字经济、六大技术、四新经济的基础上，提出中小企业技术创新的策略。
（三）选择适合的资本市场。从历史的轨迹层面深刻理解多层次资本市场的形成动因、历史使命和功能定位，从而让企业自主寻找合适的资本市场。
（四）上市的准备工作。在了解各个资本市场基本要求的前提下，让企业在经营业绩、规范运营、治理结构、科创属性等方面做好准备。
（五）上市路径。除传统的上市路径外，特别提供了更加便捷的转板上市的路径，并进行了深入地分析。
（六）资本运作。在股权激励、重组并购、金融科技等方面进行实操性讲解。
（七）资产配置。在十大领域的资产配置上进行分析性讲解，特别在房地产、股票二级市场、场外市场投资上做重点讲解。
课程大纲
一、国内经济发展思路
（一）第一产业：补短板
1、脱贫攻坚
2、振兴乡村
（二）第二产业：高质量发展
1、高端制造
2、科技创新
3、双创
4、降成本
（三）第三产业：挤泡沫
1、防范房地产风险：房住不炒
（1）去产能
（2）去库存
2、防范金融风险：去杠杆
（1）去中间环节
（2）去资金空转
（3）去间接融资
（4）去国企负债率
3、防范地方债务风险：树立正确政绩观
（1）募集社会资本
（2）充分利用资源
（3）实行宽松货币政策
二、国际关系应对策略
三、产业升级策略之一：关注重点行业
四、产业升级策略之二：应用数字技术
五、企业融资发展途径
六、企业对接资本市场的基本要求
（一）充分体现经营业绩
（二）提升科技创新能力
（三）依法合规规范运营
（四）完善治理结构
七、多层次资本市场体系
八、中小企业对接资本市场路径选择
九、转板上市方案之一：上股交——科创板
（一）转板路径
Q板——科创Q板/上股交科创板——科创板
（二）现行转板机制
IPO+大数据画像+上股交背书+地方政府背书=绿色通道一个月成功上市
（三）未来转板机制
1、监管互信
2、介绍上市
3、快速保荐
（四）Q板及科创Q板
（五）科创板暨上股交科创板*5
十、转板上市方案之二：新三板——北交所—科创板/创业板
（一）转板路径
新三板基础层——新三板创新层——北交所——科创板/创业板
（二）新三板基础层暨上股交E板
（三）北京证券交易所及新三板创新层
十一、善于利用资本市场的优势促进企业发展
十二、注册制与做市商
十三、基金份额转让系统
十四、股权激励
十五、股权分配策略
十六、企业重组并购
十七、企业估值方法
十八、资产配置策略
十九、股票二级市场投资操作
二十、房地产投资操作
