跨国集团资金管理新路径

　随着中国公司在海外活动广度和深度的不断扩大，挑战也变得多而复杂，海外区域资金管理中心将成为中国公司在海外开疆辟土的又一利器。

　　中国公司涉足国际业务已有二三十年的时间，从最初的单纯出口海外已经扩展到现在的海外制造、海外采购，海外并购和在海外建立分支机构。中国公司在海外开疆辟土的过程中不可避免的要随时面对诸如外汇、法律、过失、税务等的方面种种挑战。“面对包括现金、外汇交易、风险管理、交易处理等一系列挑战，很多领先的跨国集团往往会通过资金集中化管理来应对这一挑战。”摩根大通亚洲咨询部副总裁陈晓庭表示。

　　资金集中管理

　　近几年，越来越多的中国公司将业务触角伸到海外，且规模越来越大，在陌生的国际市场环境中，陈晓庭指出，公司资金管理普遍面对的挑战包括多样化的交易对手；复杂的币种；众多银行账户和银行合作伙伴而导致的无现金预见性、闲置的银行余额、无法使用的受困现金；新兴国家不明确的法律和税收结构以及发达国家过于复杂的法律和税收结构等等。这些成为导致公司运营成本增加和不合规风险增加的重要因素。而在海外拥有多家子公司的跨国公司更是深受其害。

　　由此，陈晓庭建议公司考虑设立一个专门进行海外子公司资金集中管理的部门——海外区域资金管理中心，将国内、国外市场的资金管理分开进行。他表示，这也正是摩根大通正在推进的方向。

　　海外区域资金管理中心目前有两类，一类是由中国跨国公司在境外设立，另一类是由境外的跨国公司在中国或亚太区设立。陈晓庭指出，第二类发展已经比较成熟，摩根大通在这方面已有二十多年的历史，“我们希望可以利用这方面的经验帮助中国公司建立海外区域资金管理中心。”

　　海外区域资金管理中心将使企业获益颇多。包括：通过获取银行账户的单一视图，公司可提高现金可视性，从而增强对运营资本的管理并降低风险；通过整合内部现金头寸，利用公司间贷款降低借贷成本、提高投资收益；通过精减人员、内部轮岗、降低银行费用、简化银行账户管理以及消除一次性系统升级等实现节支增效；通过整合政策执行、程序标准化、应用控制一致性以及汇报制度等风险的管理可以使集团内部减少外汇交易；可降低税收成本并避免潜在的税务问题。专业知识较高、经验丰富和技能熟练的专业人员使资金管理中心得以提供一致及高效的服务。

　　陈晓庭介绍，从去年开始已经有很多大型中国公司开始与摩根大通讨论方案。摩根大通去年12月也在北京、深圳、上海等地举办相关研讨会。不同的公司处于不同的阶段，需求也不尽相同，摩根大通一直致力于提供有针对性的个性化服务。